7月16日,A股今年以来最大IPO(首次公开发行)项目华电新能登陆上交所 ,首日上涨125%。
近年加力股权投资的险资机构,已现身于华电新能原始股东中。其中,中国人寿位列第三大股东 ,平安人寿也位列发行前股东名单中,据悉,这两家险资均于2021年12月战略投资入股这家新能源企业平台 。
险资机构现身
华电新能本次发行价格3.18元/股 ,发行股票数量49.69亿股(超额配售选择权行使前)、57.14亿股(超额配售选择权全额行使后),分别对应募资158亿元 、181亿元,为今年以来A股市场募资规模最大的IPO。
上市首日 ,华电新能获得不俗表现,当日收涨125%,市值达到2900多亿元。
据保荐机构中金公司信息 ,本项目是全面注册制以来首个百亿规模以上的主板IPO项目,近三年最大的央企A股IPO项目,也是迄今为止电力行业企业战略配售规模最大的A股IPO项目,网下整体认购倍数创造近五年央企百亿规模项目最高纪录 。
本次华电新能上市获得投资者积极申购 ,多家机构成为战略投资者。而在本次发行前,已有两大保险资金成为华电新能的股东。
招股书显示,本次发行前 ,中国人寿持有华电新能7.96亿股股份,持股比例2.21%,为第三大股东;平安人寿对华电新能持股数量2.19亿股 ,持股比例0.61%,在其15位股东中排14位 。
据了解,中国人寿、平安人寿均为2021年12月入股华电新能 ,投资方式为股权投资。
2021年12月,华电新能前身华电福新能源发展有限公司(下称“华电福新”)完成增资扩股,引入13家战略投资者 ,共募资150亿元,较募资计划超募30亿元。其中,中国人寿以20亿元战略投资,成为其最大的战略投资方和第三大股东;平安人寿则投资5.5亿元 ,亦为13家战略投资者之一 。
2022年,华电福新改制更名华电新能,同年向证监会提交沪市主板上市申请 ,今年7月16日在上交所主板完成上市。
本次发行过程中,华电新能除网上、网下方式外,还有战略配售方式 ,并确定了18家战配投资者。其中包括2家具有长期投资意愿的险资机构:中国人寿继续参与战略配售,获配3.01亿股,获配金额9.59亿元 。同时 ,中国保险投资基金(有限合伙)获配3.16亿股,获配金额10.07亿元。战略配售投资者均有12个月限售期。
加上战配股份后,中国人寿对华电新能的持股数量进一步增至10.97亿股 ,仍为华电新能第三大股东。
股权投资的多重效益
对于险资来说,华电新能的上市,意味着这项股权投资在三年半后迎来IPO结果 。从目前看,这项股权投资发挥了险资的长钱优势 ,并取得可观收益。
作为中国华电集团旗下唯一新能源发展和整合平台,承载着推动新能源业务发展的重要使命。2021年12月增资引战时华电新能(华电福新)的估值约900亿元,而上市后最新市值接近3000亿元 。
在这个过程中 ,险资等社会资本的加入,也为华电新能优化公司治理结构 、长期稳健高质量发展提供了助力。
两大险资机构均对外发布了对华电新能的投资及其上市信息。
中国人寿对华电新能的投资由国寿资产担任投资顾问、中国人寿作为投资主体出资 。国寿资产表示,该项目既是其践行国家“双碳 ”战略、持续推进ESG/绿色投资的重要举措 ,也是其长期投资 、价值投资、稳健投资的案例。下一步,国寿资产将持续发挥行业头雁作用,围绕金融“五篇大文章”深度挖掘优质项目并提供耐心资本支持 ,以金融“活水”助力实体经济高质量发展。
平安人寿的这项投资,则由平安资管子公司平安创赢与平安资本联合组成的团队助力 。平安资管表示,公司坚持保险资金长期投资、价值投资的理念 ,发挥险资耐心资本特色,助推实体经济高质量发展。此次被投企业的成功上市实现了保险资金与实体经济的合作共赢。未来,平安资管将继续提升保险资金服务实体经济质效,进一步发挥好大规模长线资金的优势 ,以实际行动体现耐心资本的应有担当 。
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